370 fős egyutcás dél-baranyai falu. Ma is hűen őrzi a XVII. században betelepített német szőlőművesek építészeti kultúráját.
A község nevezetessége a faluvégi domboldalt beborító, 53 présházból álló műemlék pincesor. A szőlészet, borászat aranykorában, a XIX. sz. elejétől épülő apró, fehérre meszelt házacskák ma is megkapó látványt nyújtanak. A Villány-Siklósi Borútra látogató turisták közül egyre többen élvezik a tüzes vörösborokat és a gazdák vendégszeretetét. A falu jellegzetes, piros kupolás katolikus templomát a Batthyány-család építtette, 1816-ban Szent Erzsébet tiszteletére szentelték. A templom a magyarországi körtemplomok egyik legszebb példája. Palkonya leglátogatottabb ünnepe a "Pünkösdi Nyitott Pincék", melyet a lakosság és az önkormányzat minden évben, pünkösd vasárnapján rendez meg. A kulturális eseményekkel, gyermekfoglalkozásokkal, lovas kocsikázással és szalonnasütéssel tarkított borkóstoló ünnepre a falu szeretettel várja vendégeit.